Avrupa'da HRC fiyatları yükselişte: CBAM ve yeni kota düzeni fiyatları yukarı çekiyor

Avrupa sıcak haddelenmiş rulo (HRC) fiyatları 20 Ocak'ta yatay seyretti. Kuzey Avrupa'da fabrika çıkış fiyatı 640,75 euro/ton, İtalya'da 631,67 euro/ton olarak gerçekleşti. Ancak piyasanın gündemi fiyat endekslerinden çok ArcelorMittal'in açıkladığı yeni rakamlardı.

Avrupa'nın en büyük çelik üreticisi Nisan ayı için HRC fiyatlarını 30 euro artırdı. Şirketin teslim fiyatı artık 700 euro/ton seviyesinde. Mart ayında 670 euro olan teklifin üzerine gelen bu artışı alıcılar temkinli karşılıyor; piyasadaki gerçek işlem fiyatları henüz bu seviyelere ulaşmadı.

ArcelorMittal zammı tüm yassı çelik ürünlerine yansıttı. Sıcak daldırma galvanizli rulonun (HDG) Nisan fiyatı 820 euro/ton oldu; Mart'ta bu rakam 780 euroydu. Soğuk haddelenmiş ruloda (CRC) ise fiyatlar 830 euroya çıktı.

Fiyatları talep değil, düzenlemeler yükseltiyor

Avrupa'daki bu yükselişin arkasında talep artışı yok. Fiyatları yukarı iten asıl güç, değişen ticaret kuralları. Ocak ayında yürürlüğe giren Karbon Sınır Düzenleme Mekanizması (CBAM) ithalatçıların maliyetlerini ciddi biçimde artırdı. Üstelik yeni koruma önlemleri de kapıda.

Avrupa Komisyonu geçen Ekim ayında çelik ithalatına yönelik sert bir reform paketi açıkladı. Pakete göre gümrüksüz kotalar yüzde 47 azalacak, bu kotayı aşan her ton çelik için yüzde 50 ek vergi uygulanacak. Yeni sistemin 1 Temmuz'da başlaması bekleniyor.

Bu takvim ithalatçıları köşeye sıkıştırıyor. CBAM maliyetini göze alıp ithalat yapanlar bile malzemeyi Haziran sonuna kadar Avrupa'ya sokmazsa yeni vergi dalgasıyla karşılaşacak.

Türk çeliği için Avrupa pazarı zorlaşıyor

Avrupa'ya çelik satmak isteyen Türk üreticileri için tablo pek parlak değil. Türk HRC'si halihazırda anti-damping vergisine tabi ve bu vergiler dahil fiyat 520 euro/ton civarında seyrediyor. Üzerine CBAM maliyeti eklendiğinde tüm masraflar dahil teslim fiyatı 630-640 euro/ton seviyesine çıkıyor. Bu rakam Avrupalı üreticilerin fiyatlarıyla neredeyse aynı; Türk çeliğinin fiyat avantajı ortadan kalkıyor.

Soğuk haddelenmiş ruloda durum daha da sıkıntılı. AB, Türkiye dahil beş ülkeden gelen CRC'ye anti-damping soruşturması başlattı. Soruşturma kapsamındaki ülkeler Avrupa'nın toplam CRC ithalatının yüzde 65'ini karşılıyor. Hindistan, Japonya, Tayvan ve Vietnam da hedefte.

Hindistan menşeli çelik için maliyet tablosu daha da ağır. Navlun dahil 490-495 euro/ton olan Hint HRC'sine yaklaşık 200 euro CBAM maliyeti ekleniyor. Ortaya çıkan 700 euroya yakın fiyat, bu malzemeyi Avrupa pazarında rekabet dışı bırakıyor.

Avrupalı üreticiler beklemeyi tercih ediyor

İthalatın azalması Avrupa'daki büyük çelik üreticilerine avantaj sağlıyor ancak bu şirketler üretimi artırarak boşluğu doldurmaya yanaşmıyor. Sebebi basit: daha fazla çelik üretmek daha fazla karbon izni satın almayı gerektiriyor ve bu izinlerin fiyatı sürekli yükseliyor. Avrupalı üreticiler için arzı kısıtlı tutup yüksek fiyattan satmak daha kârlı bir strateji.

Piyasada büyük çaplı alım hareketi de görülmüyor. Çelik servis merkezleri geçen yılın son çeyreğinde stoklarını doldurmuştu, şimdi yeni alım için bekliyorlar. Boru üreticileri ise daha aktif; Avrupalı çelik şirketleriyle pazarlık masasına oturdu ve yükselen fiyatları kısmen kabul etmeye başladı.

Almanya ve Benelüks bölgesinde fiili işlem fiyatları 630-640 euro/ton aralığında. İtalya'da ise 635 euro/ton civarında satışlar gerçekleşiyor. ArcelorMittal'in hedeflediği 700 euro ile piyasa gerçekliği arasında henüz 60-70 euroluk bir makas var. Bu makasın kapanıp kapanmayacağını önümüzdeki haftalar gösterecek.